自由贸易账户正式落地 5银行可首批开立

千呼万唤始出来。被视为央行《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（下称央行30条）最受期待的一项内容，上海自贸区自由贸易账户即日已可正式开立。

6月18日，人民银行上海总部举行自由贸易账户业务启动仪式，正式宣布中行、工行、建行、浦发、上海银行、交行、招行七家银行通过风险合格审慎评估，可与企业签订自由贸易账户开立协议。

同时，中行、工行、建行、浦发、上海银行更是通过了人民银行分账核算体系的验收，已接入央行上海总部系统，这意味着5家银行已可开立自由贸易账户。事实上，作为上海自贸区一项基础设施，5月下旬，经过近一年筹备，自贸区分账核算体系细则发布，已为自由贸易账户开立设规立矩，拉开帷幕。

21世纪经济报道记者获悉，即日起，所有符合条件的区内主体和境外机构可在系统已接入验收的金融机构开设并使用自由贸易账户，不仅可在金融机构自贸区分支，整个上海地区分支机构均可办理。

“开立账户后，区内主体以及境外机构即可办理经常和直接投资项下跨境资金结算，这方面将很少再受限制。资本项目下的投融资，还需要配套相关汇兑政策的出台。”一家商业银行自贸区分行负责人称。

银行先行

18日，中国银行[-0.72% 资金 研报]上海分行开立了第一个自由贸易账户。账户开立方为上汽集团[-1.85% 资金 研报]自贸区内全资子公司，上海汽车国际商贸有限公司（简称上汽国贸）。开立账户当天，上汽国贸还完成了首笔对外直接投资项下资金划转、货币兑换以及信用证开立等一系列业务。

以分账核算业务为例，上汽国贸交易资金通过企业一般账户划入其自由贸易账户，并通过中国银行进行区内平盘兑换为美元后汇往南美智利，顺利完成上汽国贸境外项目投资启动资金的落地。

“相比以前，上汽国贸此次境外项目资金汇兑和支付渠道都是全新的，客户多一个支付渠道选择，因为资金都是在一个规则统一的自由贸易账户完成，效率和成本具备优势。”上述银行自贸区分行负责人表示。

他进一步强调，该笔业务更有标志性意义的是，在自由贸易账户中，上述资金汇兑价格是以自贸区内平盘汇率进行，在汇率形成机制上前所未有。

同时，中国银行当天还为上汽国贸办理了自由贸易账户内的信用证开证业务，用于向境外采购汽车零部件，满足企业生产加工需要。

对此，21世纪经济报道记者多方了解，事实上，通过以往渠道，跨境信用证开证业务也同样可以做。央行选取这一样本是为向实体企业展示，对于传统金融业务，自由贸易账户也均可开展。

上述银行自贸区分行负责人坦言，自由贸易账户开立尽管对一些资金汇划、结算业务进行了革新，更为便利，但目前阶段，自由贸易账户还都只能用在办理经常和直接投资项下跨境资金结算，投融资涉及的资本项下业务还暂不能办理。

“部分业务还需要证监会、保监会等监管部门进一步出台投融资政策细则。”他称。

实际上，根据分账核算细则，所有上海地区的金融机构均可按要求建立分账核算单元，不限制于区内；也不限于银行业金融机构，证券、保险等非银行机构可办理自贸区分账核算业务。

但稍微细心观察不难发现，首批接入央行系统的金融机构均为商业银行，对此，央行上海总部副主任张新也坦陈，由于系统的建设涉及内部管理机制再造，银行基础比较好，证券保险业自由贸易账户开立工作要进一步推进。

上海黄金交易所接入系统

在18日发布会上，央行还宣布，上海黄金交易所将其在自贸区推出的国际黄金业务结算纳入自由贸易账户体系，作为境内在岸交易市场，上海黄金交易所将接入人民银行上海总部系统。

“这主要是为了黄金国际版（拟建中的上海国际黄金交易中心）筹谋，自由贸易账户可便利国际投资者参与黄金交易。”上述银行自贸区分行负责人称。

21世纪经济报道记者获悉，上海国际黄金交易中心也将在签约银行分账核算单元开立自由贸易账户，为区内和国际投资者提供参与国际业务相关的结算和清算服务。符合条件的境外和自贸区内客户可在签约工行、建行、中行、浦发四家银行分账核算单元内开设自由贸易账户，参与黄金交易。

对此，上海黄金交易所理事长许罗德对记者表示，通过自由贸易账户，离岸资金参与黄金交易有了制度层面安排，从监管层面看，因为账户开立在银行自由贸易账户下，接入到上海总部监管系统，方便资金监测。

“上海黄金交易所国际板业务规则已经基本修订完毕，黄金交割仓库已经通过海关验收。计划年内推出黄金国际板业务。”他透露。

21世纪经济报道记者还获悉，黄金国际版还在做两个探索，一个是引入境外投资者，离岸资金参与交易，以试图通过形成在岸和离岸的投资者资金共同的交易，形成人民币报价下的上海金价。另一方面，还试图将上海打造成全球化的黄金转口中心。

“目前，不少机构在申请成为黄金国际版的会员，主要为全球性银行、国内银行等。”上述银行自贸区分行负责人称。

如此快速地将上海黄金交易所引入央行系统，人民银行的筹谋已经显现。张新当天就表示，上海黄金交易所接入分账管理系统，意在为其他自贸区国际市场交易平台建设提供了经验范本。“我们是在国际金融中心搞自贸区建设，（不言而喻）建设面向国际的交易平台是金融改革的一项重要日程。”